上周五盘中消息……又是全村吃面的一天，周四的文章结尾展望是大盘应该冲中阳的。因为周三关闭领事馆事件出了，周四走的没什么大问题，结果周五我国也关闭美国驻成都大使馆，这下就升级了，至少不是 层面了，成政治层面了。周五晚的美股，其实倒也没怎么跌。上周五早盘，除了军工股，其他板块都是走弱，午盘后，军工股也开始走弱， ，所有板块都走弱了。创业板指跌幅超6%，深证成指跌幅超过5%，上证指数跌超过3%。注意一个点，本次的跌跟7月16日的跌有些不同，7月16日的跌属于涨多了的回调，让获利盘出局，交换筹码。周五的跌，多是宏观因素扰动引起市场短期的担忧。表面看是市场担心中美对抗升级，但仔细想想这个解释说服力也不足，跌得有点奇怪。因为周四震荡已经反映了美国要求我们关闭驻休斯顿总领事馆这一事件，当时我们也已经宣布可能会有对等的反制措施。在我们驻美国的各领事馆中，休斯顿领事馆算相对较小的，那我们对等反制，关闭成都领事馆，而没有关闭上海、广州这样的大馆，本身也是对等的、很有节制的措施。在文景君看来，这属于至少80%概率会发生的预期内事件，市场没有理由迟迟到周五突然才这么大反应。可能还是市场有自身调整的需求，这段时间集中进来的短线资金偏多，看到风吹草动容易集中出逃，造成市场波动率提高，放大了利空消息，本来跌1%的，一踩踏跌了5%。如果事态继续升级的话，股市走势会继续偏弱，但估计下行不会太多，如果真的下行到了点，上面就要护盘了，这是悲观的情况。下图是截止到周四的融资余额，周五的数据还没出来。但也可以看出来，虽然过去两周A股都在调整，大盘回调了不少了，但融资余额并没有明显下降，甚至到周四的时候还创了新高。说明国内的高风险资金，要比北向资金更乐观，这两周调整并没有跑。文景君本来计划是不收复那根大阴线不买，现在越走越远，支撑关键点位一个个接连的破，只能原封不动了。有些大胆的人觉得这种机会应该越跌越买，文景君也不否认，但毕竟我们还是要遵循一下炒股纪律，没了章法怎么玩呀。一般来说，一波上涨后的 次调整通常是假调整，总有想上车的人补上车，就调不下去。第二波调整才是真的考验，这就是为什么技术分析里有个M顶的说法，就因为 次通常调不下去，第二次风险就更大了。现在这就是第二次调整了，不过文景君的看法还是比较乐观的，觉得不用太恐慌。A股的基本面还是国内，现在国内宏观数据逐步复苏，月底的政治局半年经济工作会议中对财政和货币政策的力度大概率延续，有这两个因素基本面就不会太差。只要再不出什么幺蛾子，文景君更多的偏向本周大概率会反弹。宏观上，说一点，现在已经不再是嘴上喊口号了，而是给予对等的实质性“回礼”，不管是贸易上，还是外交上，都是这样的，后面不排除军事上也是这样。本质上，还是咱们实力强了，有敢和你扳手腕的底气了。另外，今年因为疫情，叠加两边关系问题，导致市场短期的不确定性变大。股市的单日波动幅度较大，指数动不动就涨跌幅超过5%，个股的话，跌停都属于常见，这样造成的结果是账户单日浮亏浮盈都较大。心态上，是一个考验。有很多朋友问，为啥不在7月23日减仓，这样就避免了7月24日的大跌。这种都是回头看的，没有人能预测市场短期的涨跌，风险和机会是并存的，这种跌是中长期投资者必须要承受的和面对的。要是7月24日涨了，没有跌，那么7月23日减仓的话，就踏空了。股市是一个有效的市场，基于中长期的逻辑，看胜率和赔率，对散户而言，赚钱的概率更大。基于短期抓机会，能赚钱，但一般人做不好。有人问要不要布局保险、银行和地产，这几个行业都低估，风险小。保险、地产、银行都属于杠杆型企业，大逻辑是今年会涨，但赚钱估计不多，同时时间可能还会比较长。今年的宏观面不太好，杠杆类企业投资的预期值偏弱，但可以作为底仓持有。全年的行情依然是消费、医药和科技，外加周期里面的老基建，老基建主要是水泥、工程机械和建材。在股市里面，本质上是不存在周期不周期的股票，所有的行业和企业都有周期，只是看行业的周期性强弱，以及目前行业处在周期的哪个阶段而已。消费和医药的周期偏弱，科技的周期偏强，也就是说反映到股价上，拉长时间看，消费和医药多属于慢涨，科技多是波动大。所以投资消费、医药偏稳，但投资到了科技周期的上行阶段，往往股价的涨幅要比消费和医药大，理解下这个逻辑。所有的行业和企业，本质上都是看市场对其未来业绩的预期值，如果市场认为其空间越大，预期值就越强，股价的涨幅也就越大。退一步说，反正未来行情上下都有可能，那不如干脆就别猜，就想想各种情况下的应对策略就好了。如果后面上涨，那持有肯定没问题。如果下跌，就要想好对策。先思考一下自己持仓的理由，如果本身拿的都是低估值的价值板块，那就不会惧怕下跌，现在的价格认为有价值，跌了就更便宜，肯定是有钱越跌越买，没钱捂着装死，绝不会想着卖。如果拿的是之前追趋势的、估值已经高了的板块，那该按纪律止盈就止盈，之前已经赚了那么多了，回撤掉点儿浮盈也正常。短期行情还是资金主导，波动是必然的，但上面这点想通了，涨跌也就由它去，就没那么担心了。—————— ，说说文景君上周持续
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